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Ponentes:

•  Felipe Font López, Socio en Clifford Chance.
•  Juan Verdugo Garcia, Socio en DLA Piper

Moderador:

•  Luís M. Sánchez Velo, Director Área de Reestructuraciones en la Asesoría Jurídica de Banco Santander

Objetivos:

Los LME´s se han empleado con cierta asiduidad en los últimos tiempos en el mercado americano, especialmente para empresas en situación de estrés financiero o en estadio previo a la reestructuración y se han mostrado como una tendencia predominante en años pasados para evitar el Chapter 11. Los LMEs son tremendamente atractivos para los deudores dado que se trata de estrategias mediante las cuales logran reorganizar su endeudamiento y, a la vez, reforzar su liquidez, sin pasar por el procedimiento judicial y ello generalmente a costa del sacrificio de algunos de sus acreedores: se produce una especie de “violencia entre acreedores” en la medida en que el deudor mejora su calidad crediticia a costa del sacrificio que sufren algunos de sus acreedores impuesto por otro grupo de esos mismos acreedores.Durante la sesión se analizará la posibilidad de poner en práctica estos acuerdos en la legislación española y su conexión con las actuales financiaciones corporativas y el papel que puedan jugar para ello tanto las compañías como sus acreedores (entidades financieras, fondos de deuda, tenedores de bonos, etc.).Así mismo, se comentarán algunos de los casos más relevantes acaecidos tanto en USA como en Europa y ello desde la perspectiva de nuestra legislación nacional.